Poate că ar fi bine să plecăm de la ce înseamnă faliment! Unii dintre noi l-am experimentat, alții poate nici nu vor să audă de așa ceva. E clar că nu sună confortabil să știm că falimentul este o stare de insolvabilitate pe care o avem la un moment dat și din care nu mai găsim cale de iesire.
Statistic, în ultimii 10 ani, 90% din companiile insolvente au înregistrat un ciclu nesustenabil de conversie a banilor. În esență, acest ciclu reprezintă diferența dintre durata de rotație a stocurilor și creanțelor, pe de o parte, și durata de plată a furnizorilor, de de altă parte.
În consecință, înțelegerea ciclului de conversie a banilor - circuitul operațional - este vitală pentru evaluarea nevoii de finanțare a unei companii!
Motivul pentru care facem o afacere este generarea unei cantități mai mari de numerar la sfârșitul ciclului de conversie decât a fost la începutul acestuia, prin valoarea adăugată și oferind un produs sau serviciu care are cerere pe piață.
Însă, analizând situațiile financiare ale companiilor care au intrat în insolvență în ultimii zece ani, am observat că 90% dintre acestea nu au știut cum să-și gestioneze echilibrul între durata plății către furnizori, pe de o parte, și intervalul de timp pentru rotația stocurilor și încasarea creanțelor, pe de altă parte.
Dacă ești ANTREPRENOR, trebuie SĂ ȘTII că CICLUL DE CONVERSIE A BANILOR TREBUIE SĂ TINDĂ CĂTRE ECHILIBRU. Astfel, atunci când acesta este sincronizat perfect, termenul mediu de plată a furnizorilor trebuie să fie egal cu durata cumulată de rotație a stocurilor și de colectare a creanțelor. Această sincronizare este echivalentă cu autonomia companiei din perspectiva capitalului de lucru.
În cazul în care ciclul operațional se află în dezechilibru și înregistrează o valoare pozitivă (durata cumulată de rotație a stocurilor și creanțelor depășește termenul mediu de plată a furnizorilor), compania trebuie să adopte urmatoarele strategii:
În cazul în care ciclul de conversie a banilor se află în dezechilibru și înregistrează o valoare negativă, atunci compania ar trebui:
În orice caz, un ciclu echilibrat de conversie a banilor nu este suficient pentru a te feri de probleme de lichiditate. În activitatea zilnică, oricând pot apărea creanțe care se încasează mai târziu decât a fost planificat sau stocuri vândute mai lent, ori la preț inferior. Cauza: volatilitatea prețului, discount-uri oferite de concurență, grad de perisabilitate a produselor, campanii comerciale cu frecvență sezonieră, etc.
În concluzie, orice companie trebuie să dispună de o rezervă de numerar care să fie disponibilă în orice moment în casă și în conturi bancare.
Normele de analiză financiară recomandă ca trezoreria să acopere măcar 10% din soldul dinamic al datoriilor pe termen scurt!
By accepting you will be accessing a service provided by a third-party external to https://www.site4all.ro/
Pentru a va oferi cea mai buna experienta online acest site utilizeaza cookie-uri.
Prin utilizarea site-ului nostru, sunteti de acord cu utilizarea cookie-urilor noastre.
Despre Cookie Sunt de acord